GDB-获 (潜在) 新合约后的估值如何?

今天一如往常的查阅公司公告时哪知道一直有关注的GDB建筑公司又拿到了合约,而且是一份12亿的合约。这是GDB 这家公司有史以来最大的合约,也是它有史以来得标最高的建筑可以说是一项在本身技术的突破。这会不会是公司创办人去年11月接受The Edge 采访道出的60level的合约呢?https://www.theedgemarkets.com/article/gdb-targets-rm1b-turnover-five-years 

虽然现在只是处于意向书阶段,可是距离正式签LOA只是一步之遥。至于为何在还没正式签约就公布就留给大家想象了。一天还没签约 (LOA)都有风险。底下我做了一些对未来估值的计算,可供参考。但千万不可尽信ohh。

现有合约 + 潜在合约 = RM 1.02 Billion + RM1.2 Billion

                                     = RM 2.22 Billion

过往净赚幅大约10%

现有合约 + 潜在合约 都会在未来三年完工

RM 2.22 Billion x 10%  =RM 222 mil

未来三年平均净利润=RM 222 mil /3

                                    =RM 74 mil

未来三年平均每股盈利= RM 74 mil / 650mil 股

                                        = RM 0.1138


forward P/E = RM 0.69 / RM 0.1138

                    =6.06

公司的派息政策是 ‘up to 30% of net profit’ 但是在2019财政年有大约·40% 的net profit

假设 dividend payout ratio 有 35%,

dividend yield (%) =(RM 0.1138 X 35%) / RM 0.69

                            =5.77%

这次的合约是由KSK group 颁发的,KSK的前身是 昔日的车险霸主 KURNIA。 现在的业务主要以地产,保险,汽车买卖。现在主要活跃于东南亚一带。对这家公司不熟,但是以他是从前的蓝筹股来看它是家基本面不错的公司。这又再次应证我对它分析 GDB在选顾客不是顾客选它因为基本面好的公司可保证还款能力。而且这合约是高级的产业,所以赚幅预计比较高。

GDB 相关文章 :

GDB Holding-一家逆势而上的本地建筑公司 (A fast growing Malaysian construction player)


这并非买卖建议;所谓读书不能尽信书,千万不要看了我的文章就去做买卖哦;我写这文章的用意是想用鉴赏的方式让大家认识好的企业好的管理层

更多文章:SERBA DINAMIK GDB CCK RANHILL REVENUE ABOUT ME 吹水篇

Comments

Popular posts from this blog

GDB Holding-一家逆势而上的本地建筑公司 (A fast growing Malaysian construction player)

CCK-大马养鸡业的一方枭雄(Leading chicken poultry player in East Malaysia)(全)